Mon Patrimoine SCI ou SCPI, que choisir ?
Il y a autant de raisons d’investir dans l’immobilier qu’il existe de dispositifs (LMNP, Pinel, Malraux, Censi Bouvard, Sociétés Civiles etc.). Au sein des Sociétés Civiles, nous allons évoquer dans cet article les atouts respectifs des SCI et SCPI en fonction de votre profil d’investisseur.
Avant toute chose, que l’on parle de SCI ou SCPI, il s’agit dans les deux cas de sociétés civiles immobilières. Il existe des bénéfices communs à tout investissement immobilier :
- la création de patrimoine,
- l’augmentation de vos revenus,
- la défiscalisation.
Investir dans l’immobilier par le biais d’une SCPI ou SCI permet ne pas acheter en nom propre son bien. Cela représente deux avantages majeurs : la limite des risques en cas d’indivision et le contournement de la règle des 33% d’endettement sur laquelle les établissements financiers fondent leur autorisation de financement.
C’est l’objectif même de l’investissement qui permet ainsi de choisir entre une SCI et une SCPI car la SCPI est un produit de placement pur tandis que la SCI est un investissement à part entière pour construire son patrimoine et possiblement le transmettre dans un second temps.
Ce qu’il faut savoir sur l’investissement dans la Pierre Papier
« La Pierre Papier » est un placement financier que l’on appelle plus communément la SCPI, société civile de placement immobilier.
Ce format d’investissement est plébiscité ces dernières années car c’est l’un des placements les rentables sur le long terme, aux alentours de 4,4 %.
Les avantages de la SCPI
La SCPI se caractérise par la possibilité de diversifier son patrimoine et d’en obtenir un fort rendement.
D’un point de vue du financement, il peut se faire à crédit ou depuis un contrat d’assurance vie. Il peut également se faire comptant car le montant d’investissement est bien plus faible qu’un achat en direct car le prix du bien est divisé par des dizaines voire centaines d’investisseurs différents.
C’est pour cette raison également que la SCPI est reconnue pour sa grande facilité de gestion. Une société de gestion affiliée à la SCPI est en charge de la gouvernance, de la gestion locative, loyers et toute autre contrainte associée. C’est une charge non négligeable enlevée aux différents associés.
Quelles que soient vos motivations, au moins l'une des trois catégories de SCPI peut y répondre :
- la SCPI fiscale liée à l’optimisation fiscale et à la réduction d’impôts,
- la SCPI de capitalisation pour la valorisation de son patrimoine,
- la SCPI de rendement pour maximiser ses revenus.
Constituer une SCI pour son patrimoine immobilier
La SCI est perçue comme un outil de gestion du patrimoine reconnue notamment pour la transmission simplifiée des biens. Cette forme de société permet de contourner les risques liés à l’indivision pouvant être relativement contraignants dans certains cas de figures (décès, divorce, séparation etc)..
Le rendement à court terme n’est pas l’argument pour lequel on choisit d’investir à travers une SCI, il s’agit davantage de sa fiscalité avantageuse et de la transmission fluide que l’on mesure sur le long terme.
Les avantages de la SCI
Sa structure juridique est souple, bien plus flexible qu’une SCPI. En effet, une grande importance est donnée à la rédaction des statuts. Ces derniers détermineront le degré de souplesse de la société. Cette souplesse est fonction :
- de la nature du capital (fixe ou variable),
- du processus de cession des parts sociales,
- de sa fiscalité via le régime d’imposition (Impôt sur le Revenu ou sur les Sociétés).
Elle rend notamment possible l’apport en nature d’un bien acquis en nom propre avant la création de la société civile.
L’investissement d’un bien par une SCI a un côté rassurant. Puisqu’il ne s’agit pas que d’un placement, vous connaissez et gérez entièrement le bien que vous achetez. Une SCI demande ainsi plus d’implication et donc de temps à consacrer à votre structure dans la rédaction des statuts, les assemblées générales et autres formalités admnistratives. Il est d’ailleurs conseillé de déléguer ces tâches à votre Expert-Comptable.
Notre cabinet d’Expertise Comptable a pour objectif de vous guider à la fois dans le choix de votre structure que dans la création et la gestion de celle-ci. Nous vous accompagnons dans les démarches administratives, comptables et fiscales de votre activité.
Votre conseiller Serenity Conseil est disponible pour façonner votre projet, avec vous, pour vous.
